一、飞机刹车制动行业概况
20世纪20年代的飞机普遍采用机械连杆式刹车控制系统，以人力为动力进行制动控制。随后的一个世纪中，液压式控制系统、粉末合金盘片式刹车、模拟电子自动防滑刹车系统、数字电传刹车系统、全电（多电）刹车系统逐步问世，飞机刹车制动系统朝着数字化、智能化、集成化、全电化等方向发展。
飞机刹车系统发展简史
资料来源：公开资料整理
我国对炭/炭复合材料的研究始于20世纪70年代，从事该领域研究与生产的单位主要有：西安航空制动、北摩高科、西安超码、博云新材、优材百慕、陕西蓝太、烟台冶金新材料研究所等。1998年，我国自主研制的炭/炭复合材料刹车盘首次在某型军机上首飞成功。
我国飞机刹车材料发展简史
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完整的飞机刹车制动系统产业链包含上游原材料、预制体、电子元器件等，中游刹车盘（副）、刹车控制系统及机轮等，以及下游的起落架等机电系统，并向最终客户军方、主机厂商或其他厂商销售。
飞机刹车制动行业产业链示意图
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二、飞机刹车制动行业市场现状分析
近年来我国国家财政国防支出逐年增长，据统计，截至到2019年我国国家财政国防支出达到12117.4亿元，同比增长7.42%。
2010-2019年国家财政国防支出及增长
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
军用飞机是直接参加战斗、保障战斗行动和军事训练的飞机的总称，是航空兵的主要技术装备。目前美国军用飞机数量达到13398架，相当于俄罗斯、中国、印度、日本、韩国及法国的战机数量总和，占世界军用飞机总数的25%，遥遥领先。相比较而言，我国各军队拥有的军用飞机总数3187架，其中战斗机1624架、运输机193架、武装直升机902架、特种飞机97架、教练机368架。
2019年中国军用飞机细分领域规模及世界占比
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我国军机量和质与美国的差异将驱动军机规模扩张和产品升级，提振军机需求。同时军费投入增加提供扩张和升级的可能性，我国军机市场广阔。预计未来15年，中国包括战斗机、特种飞机以及运输机等在内的军用飞机采购需求约3280架，新机采购市场空间将达到12060亿元，平均每年约800亿元。
中国未来15年军用飞机规模
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相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国飞机刹车控制系统行业发展趋势及投资前景预测报告》
三、飞机刹车制动行业竞争格局分析
目前国内相关行业竞争者主要有北摩高科、西安航空制动、博云新材、优材百慕和西安超码。北摩高科起落架业务尚未实现批量供应，在此仅将北摩高科与国内飞机刹车制动相关企业横向对比。
飞机刹车制动行业主要参与企业简介
资料来源：华经产业研究院整理
从营业收入来看，博云新材航空航天及民用炭\炭复合材料业务营收从2015年的3945.69万元增长到2019年的1.26亿元，年均复合增速33.74%；西安航空制动营收从2018年的8.61亿元增长到2019年的9.76亿元，同比增长13.36%；北摩高科从2015年营业收入1.9亿元增长到2019年的4.14亿元，年均复合增速16.82%。近年来行业内各公司营收整体保持高速增长。
2015-2019年北摩高科、西安制动营收及博云新材炭/炭复合材料营收
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从净利润来看，优材百慕净利润从2015年的1824.48万元下降至2019年的264.08万元；西安航空制动2019年西安航空制动实现净利润3095.91万元，同比下降44%；而北摩高科净利润则从2015年的2370.23万元增长至2019年的2.12亿元，年均复合增速73%，盈利快速增长。
2015-2019年北摩高科、优材百慕、西安制动净利润
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四、刹车制动行业壁垒分析
军用飞机刹车制动领域技术门槛较高，涉及炭/炭复合材料刹车盘的生产过程关键环节的技术和工艺较复杂，需要专门的工艺装备。而取得科技突破需要较大的科研经费投入，并且在形成产品收入前研发时间较长，具有一定的不确定性。同时，重点保军企业还需要具备保军能力和承担保军任务，没有足够多型号产品列装部队以获得持续稳定的军品销售规模做支撑，则难以在军工行业持续发展。故要求军工行业企业需要具备一定的规模、产品列装数量及资金实力，对一般企业进入该领域形成了行业壁垒。
刹车制动行业壁垒分析
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华经产业研究院对中国飞机刹车制动行业的发展现状、产业链发展格局及市场供需形势进行了具体分析，并从行业的政策环境、经济环境、社会环境及技术环境等方面分析行业面临的机遇及挑战。还重点分析了业内重点企业的经营现状及发展格局，并对未来几年行业的发展趋向进行了专业的预判。为企业，科研、投资机构等单位了解行业最新发展动态及竞争格局，把握行业未来发展方向提供了专业的指导和建议。更多详细内容，请关注华经产业研究院研究出版的《2020-2025年中国飞机刹车片行业投资潜力分析及行业发展趋势报告》。
