一、尾气后处理行业概况
汽车尾气后处理属于汽车相关产业，产业规模由汽车销量结构及尾气后处理需求零部件共同决定，此外随着非道路机械、船用等尾气后处理加严，行业迎来爆发期，产业链价值量增长显著。尾气污染治理行业属于节能环保产业，在国家蓝天保卫战背景下，其发展受到国家法律法规、产业政策、环保政策的强力支持，从目前来看国六政策已经基本完全定型，给了行业很好的发展机会。
尾气后处理行业的上游行业主要为电子元器件、泵体材料、载体、贵金属、尿素箱、衬垫、化学材料等行业。尾气后处理行业与上游行业的关联主要体现在采购成本的变化，上游行业基本属于竞争性行业，市场供应相对充足。
尾气后处理行业产业链示意图
资料来源：公开资料整理
2016年12月23日，环境保护部、国家质检总局发布《轻型汽车污染物排放限值及测量方法（中国第六阶段）》，2020年7月1日起所有销售和注册登记的轻型汽车开始在全国范围内实行国六a标准，2023年7月1日将过渡到国六b标准。国六排放标准的逐步实施从增量角度保障新车符合要求。其中长三角、珠三角、津冀等地区（约占总销量60-70%）已率先于19年7月施行国六排放标准。2018年7月3日生态环境部与国家市场监督管理总局联合发布《重型柴油车污染物排放限值及测量方法（中国第六阶段）》中规定：自2019年7月1日起，所有生产、进口、销售和注册登记的燃气汽车应符合本标准要求；自2020年7月1日起，所有生产、进口、销售和注册登记的城市车辆应符合本标准要求；自2021年7月1日起，所有生产、进口、销售和注册登记的重型柴油车应符合本标准要求。
国五排放标准实施后，国六排放标准实施节奏
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二、中国尾气后处理行业市场现状分析
据统计，2020年7月执行国六标准的汽车种类来看，柴油车约164.8万辆，汽油车2121.2万辆，其他燃料138.3万辆（主要是新能源乘用车）。
2019年中国轻型汽车分种类产量情况
注：其他燃料主要是新能源乘用车
资料来源：中国汽车协会，华经产业研究院整理
重型汽车产量方面，2021年7月执行国六标准的汽车种类来看，柴油车约129.7万辆，汽油车0.4万辆，其他燃料16.8万辆，LNG重卡是2019年7月执行。
2019年中国重型汽车分种类产量情况
注：其他燃料的重卡主要是LNG重卡
资料来源：中国汽车协会，华经产业研究院整理
从尾气排放量看，根据生态环境部统计数据，2018年全国机动车四项污染物排放总量为4065.3万吨。其中，一氧化碳3089.4万吨，碳氢化合物368.8万吨，氮氧化物562.9万吨，颗粒物44.2万吨。汽车是机动车大气污染排放的主要贡献者。
2018年全国机动车四项污染物排放总量
资料来源：生态环境部，华经产业研究院整理
目前中国大多数城市PM2.5浓度的贡献仍以燃煤排放为主，部分城市机动车排放已成为PM2.5的首要来源，北京、上海、杭州、广州和深圳的机动车排放为首要来源；南京、武汉、长沙和宁波的机动车排放为第二大污染源；石家庄、济南、保定、衡水和沧州机动车排放占比相对较小，在各类污染源的分担率中排第三或第四位。以上城市的PM2.5源解析结果为全年平均占比，在北方地区的冬季采暖期间，由于采暖造成的污染物排放显著增加，机动车排放分担率有所下降。但在重污染期间，机动车排放在本地污染累计过程中的作用明显，加大对机动车排放控制力度，有助于缓解污染的严重程度。
部分地区本地排放源中机动车源对细颗粒物浓度的贡献率
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相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国发动机尾气后处理行业市场调查研究及投资战略咨询报告》
三、中国尾气后处理行业竞争格局分析
中国上市公司主营业务中包含机动车尾气后处理系统上市公司的主要有威孚高科、银轮股份、艾可蓝等，当然也有尾气后处理相关零部件材料上市公司，如贵研铂业、四川美丰、国瓷材料、奥福环保等。
汽车尾气后处理相关上市公司
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催化剂载体在汽车尾气后处理系统中处于核心主导位置，影响着尾气处理技术路线，很大程度上决定了尾气排放法规落地实施的效果。中国汽车工业从上世纪90年代开始发展，目前已成为全球第一大汽车销售市场，汽车排放标准从2001年开始执行，起初技术掌握在外资手中，目前来看，国产陶瓷载体与国外的性能指标相差不大，价格优势明显，但是集中在柴油车领域。
汽车尾气催化剂载体行业参与者情况
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四、中国汽车尾气催化剂载体市场空间测算
国六标准首先适用的是燃气车（重卡、半挂牵引车），于2019年7月1日执行，该类车辆每年销量不大且已执行，暂不考虑；主要考虑汽油车和柴油车，对于汽油车，为满足国六标准需加装GPF装置，柴油车需加装DOC+DPF装置，根据轻重型汽车执行时间不同测算出2019-2021年汽车尾气催化剂载体市场空间约为27.1/73.6/92.6亿元，2020-2021年的增速为172.0%、25.8%，增速可观。
汽车尾气催化剂载体市场空间测算
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华经产业研究院对中国尾气后处理行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对尾气后处理行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对中国行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2020-2025年中国机动车尾气治理市场前景预测及未来发展趋势报告》。
