一、炼化行业概况
据统计，2018年中国新增炼油能力3390万吨/年，其中仅有1240万吨/年来自中石油、中石化等国营炼厂，其余全部来自恒力石化、胜星石化两家民营企业。而2018年炼厂份额而言，中石油、中石化2018年炼油能力分别占全国25.45%、32.25%，民营企业占比则达33.54%，高于中石油、中石化。
2018年中国新增炼油能力
资料来源：公开资料整理
二、中国炼化行业发展现状分析
虽然中国炼油能力持续上升，炼能不断提高，但整体上中国当前的炼油产能是属于过剩，主要表现在结构性产能的过剩，即一次加工能力过剩、炼能区域分布不均、炼厂平均规模较小等特点。
2019年7月中国原油加工量为5259.5万吨，同比增长3.6%。
2018-2019年7月中国原油加工量统计
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
截至到2019年7月，中国原油加工量为36972.7万吨，同比增长5.5%。
2018-2019年7月中国原油加工量统计
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
据统计，2018年中国地方炼厂开工率为62.5%，主营炼厂开工率为83.3%，全国炼厂开工率为72.9%。
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相关报告：华经产业研究院发布的《2019-2025年中国炼化一体化市场运行态势及行业发展前景预测报告》
三、中国炼化行业竞争格局分析
2018年，中石油、中石化分别占25.45%、32.25%，民营企业占比则达33.54%，高于中石油、中石化。
中国炼油市场格局分布（单位：%）
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2018年，中国总共淘汰落后产能1165万吨/年，淘汰的产能主要集中于山东地炼。
2018年中国炼油企业淘汰落后产能统计
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启动千万吨以上的大炼化项目的民营企业，除了恒逸和荣盛外，还有“吴江双雄”恒力集团和盛虹集团。在2018年的最后一个月里，前者2000万吨炼化一体化项目常减压装置投料开车，后者1600万吨炼化一体化项目正式开工。众多民企涌入大炼化，背后是近年来决策层的鼎力支持：“十三五”规划中明确提到，要重点建设七大石化产业基地，推进炼化一体化，推动绿色和石化产业的高效发展。七大石化产业基地，包括大连长兴岛(西中岛)、河北曹妃甸、江苏连云港、上海漕泾、浙江宁波、广东惠州、福建古雷。
现有石化企业投产情况与基地目标
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四、中国炼化行业发展趋势分析
国内炼化项目布局也在由北向南、由内陆向沿海转移。目前正在开工建设的大连恒力石化、浙江舟山石化、连云港盛虹石化，以及计划入驻广东的巴斯夫、埃克森美孚的两大独资化工项目，“地利”因素被发挥到了极致。炼化市场主体多元化带来国内产业格局的巨变，即将迎来的是高段位、高层次的竞争，炼化行业将面临重新洗牌。
新建项目的后发优势突出体现在大型化、基地化、一体化带来的产业集聚效应上，采用国际先进的成套技术、自动化设备及成套装置，具有生产能力强、工艺水平高、能源消耗低等特点，加上得天独厚的地理区位优势，都是老企业难以企及的。
对于中国石油下属炼化企业来说，更大的优势在于集团内部产业链形成的上下游一体化优势。相比民营、外资炼厂，中石油下属炼化企业有持续稳定的油源，每年中石油自产1亿吨，加上中俄、中哈、中缅三大战略通道进口5500万吨以上原油，可以实现资源保障率达80%。
面对未来更加开放的市场竞争，中国炼化行业将迎来“能力本位”时代，加速转型升级，提升自身竞争力，成为炼化企业实现效益突围的有效途径。
在未来竞争激烈的市场预判下，国内各炼化企业纷纷从“油主化辅”转向“化主油辅”，甚至还有巴斯夫公司等纯化工项目正在抢滩布局。
一体化已是不争的共识，但当前炼化企业最大的挑战是自身，如何改变强大的传统生产惯性，以市场指导生产的逆向思维导向优化化工产业链，在企业内部再造最佳盈利路线图，使企业变成“闻”利而动的市场敏感体，在改造升级提升硬实力的同时，更要注重管理等软实力的再升级。
