一、酿酒产业概述
2018年我国酿酒行业竞争非常激烈，行业集中度持续提高，优势企业持续做大做强，中尾部企业面临淘汰出局的压力。2018年我国规模以上饮料酒企业数量为2546家，较2017年减少235家。其中白酒领域的规上企业数量最多，有1445家，占到规上企业总数的56.76%；其次是啤酒和葡萄酒企业，数量占比分别为16.3%和8.33%。
2016-2018年规模以上饮料酒生产企业数量
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
酿酒产业主要酒类规模以上企业数量分布
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
由于规上企业数量大幅下滑，使得规上企业统计数据规模逐渐收缩，根据国家统计局数据，2018年1～12月，全国酿酒行业规模以上企业完成酿酒总产量5631.9万千升，同比增长1.2%。其中饮料酒产量4985.3万千升，同比增长0.9%；发酵酒精产量646.6万千升，同比增长3.2%。
饮料酒中，啤酒产量最高，总产量为3812.2万千升，占饮料酒总产量的76.47%；其次是白酒，产量为871.2万千升，占比为17.48%。
2016-2018年中国规模以上企业酿酒总产量
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
2018年全国饮料酒产量占比分布
资料来源：国家统计局
2018年规上企业酒类销售为8122.7亿元，同比下滑12.1%。其中白酒领域的规上企业销售额最高，完成销售收入5363.8亿元，占到总收入的66.03%，其次是啤酒企业，完成销售收入1474.5亿元，收入占比为18.15%。
2016-2018年中国规模以上企业酒类销售金额
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
2018年酿酒行业销售收入占比分布
资料来源：国家统计局
由于酿酒规上企业数量缩减是由行业集中度提高导致的，头部企业依然发展良好，规模以上酿酒企业利润总额保持稳定增长，2018年增至1476.5亿元，同比增长12.4%。
2016-2018年中国规模以上酿酒企业利润总额
资料来源：国家统计局，华经产业研究院整理
2018年酿酒行业利润总额占比分布
资料来源：国家统计局
相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国酿酒业行业市场前景预测及投资战略研究报告》
二、主要酒类产量
由于我国白酒和啤酒产业已经发展较为成熟，早已进入存量市场，行业优胜劣汰进程加速，大量中尾部企业淘汰出局，以及大型企业自身的落后产能淘汰、生产结构转变等因素的影响，使得产量出现下滑，2018年白酒产量降至87.12亿升，同比下滑27.3%；啤酒产量降至381.2亿升，同比下滑13.4%。
2014-2018年中国白酒产量
资料来源：公开资料整理
2014-2018年中国啤酒产量
资料来源：公开资料整理
葡萄酒产业面临着严重的进口冲击，葡萄酒进口量从2014年的38.4万千升增长至2018年的68.7万千升，这使得我国葡萄酒产业迅速萎缩，2018年国内葡萄酒产量为62.9万千升，同比下滑37.2%。
2014-2018年中国葡萄酒产量
资料来源：公开资料整理
从整体而言，黄酒市场正在不断扩大，从原来的江浙沪地区逐渐向全国范围辐射；产品消费结构也在从低档黄酒向中高端产品升级；消费人群也在从之前的中老年人群向年轻人群扩散，消费群体一直在扩大。2018年以前黄酒产量保持着稳步上涨的势态，2018年出现略微下滑，产量为334.8万千升，同比下滑1.6%。
2014-2018年中国黄酒产量
资料来源：公开资料整理
三、酿酒产业面临的问题
1、白酒出海困难
目前我国有些产品低质、产能落后的酒企逐渐被市场所淘汰。在消费支出增长、中产阶层队伍壮大、国家扩大内需的背景下，消费升级、市场扩容势在必行，白酒行业的蛋糕越做越大，特别是高端白酒扩容。
当前我国白酒行业挑战与机遇并存，分化窗口期凸显，加快国际化布局已成为白酒行业的重要发力点，但要实现真正“出海”还面临诸多挑战。“一带一路”倡议的推进，使得中国白酒的国际化发展正处于一个重大历史机遇期。
与国内市场的发展相比，2018年，中国白酒出口量仅占国内产量的0.12%，出口销售仅占全年销售收入的0.5%。现今国际市场上，中国白酒出口还是以日本、韩国等亚洲国家为主，且消费人群多为华侨华裔，欧美市场上的白酒不仅种类少，数量也偏少，从这方面来说，中国白酒并未真正被主流市场认可。中国白酒在国际市场的占有率与中国的国际地位极不匹配。中国白酒“走出去”要有国际化思维，应系统梳理研究国际化的法规标准、风味口感、产品包装、场景渠道、风俗习惯等诸多问题。
2、国啤酒行业的原料对外依存度较高
澳大利亚大麦占我国2018年大麦总进口量的61.3%，约占我国啤酒行业使用啤酒大麦的59%。因此，澳麦在我国啤酒原料使用中的地位举足轻重。自2018年11月和12月，商务部提出了对澳大利亚大麦“反倾销”和“反补贴”立案调查的公告，进口大麦的形势一时间变得较为严峻。
啤酒业目前仍属于生产成本敏感型行业，原料在生产成本中所占的份额比较高，其价格上涨所带来的影响远比其他因素的影响要大得多，对啤酒生产经营的影响更加深刻。解决之道只能是发展国内原料是长远规划，但是，基于目前国内的经济结构和人口现状，国内的原料行业发展仍是任重道远，且不可能一蹴而就。因此，未来相当长的时间，啤酒行业的原料对外依存度高企的现象会长期存在。
四、酿酒产业发展趋势
1、白酒市场消费升级与下沉
消费升级背景下，白酒消费需求正在发生着巨大变化，拉动增量消费者成为关键。这与消费者追求品味的消费理念是密不可分的，适应消费升级趋势成为了白酒企业的共同选择。同时，消费升级也正在深化，人口回流低线城市成为一种趋势，三四线城市的消费升级加速，这也促使各大名酒企业开始强化渠道下沉，深耕三四线城市，乃至县域市场。
2、啤酒市场集中度持续提高
2018年中国啤酒行业已进入到华润雪花、青啤、百威英博、燕京和嘉士伯5强争霸的时代，份额持续向优势企业集中，这CR5市场份额已超过75%，其中，前四大CR4啤酒品牌所占据的市占率经达到近70%，CR3达到59.2%，均比2017年有所提高。
不过与美国前4大啤酒企业市场率占到90%相比，我国目前仅相当于美国20世纪70年代后期的水平。因此相较于发达国家，我国龙头企业占有率仍有待提升。
当前，啤酒行业正在进入新阶段，体制改革加速，企业定价权增强，品牌日益高端化，在这些趋势的驱动下，预计未来行业仍可能出现较大的并购整合机会，CR5有望逐步向CR4甚至是CR3变化。
