一、研磨液行业概况
研磨液，英文名称为Slurry，也可以译为“悬浮液”，指固体颗粒搅拌到水中，不被溶解且分散在液体其中，一旦混合物停止震荡时就会沉淀下来，是一种不均匀的、异质的混合物。研磨液根据磨料的不同可分为：金刚石研磨液，二氧化硅研磨液，氧化铈研磨液等，其中，金刚石研磨液又可分为：单晶金刚石研磨液，多晶金刚石研磨液，爆轰纳米金刚石研磨液。
二、研磨液行业政策
研磨液作为应用于集成电路领域的关键材料，属于国家重点鼓励、支持的战略性新兴产业。当前和今后一段时期是我国集成电路产业发展的重要战略机遇期和攻坚期，为了加快推进我国集成电路产业发展，加速半导体材料国产化、本土化供应的进程，国家及地方制定了一系列产业支持政策，对于提升中国集成电路产业链关键配套材料的本土供应能力起到了重要作用。
三、研磨液行业产业链
1、产业链结构图
研磨液行业产业链上游为原材料供应商与添加剂供应商，其中原材料主要包括二氧化硅、氧化铈等磨料，这些磨料决定了研磨液的研磨性能和适用范围，添加剂包括增稠剂、表面活性剂、pH调节剂、分散剂、螯合剂等。中游为研磨液生产制造环节。下游主要应用于半导体加工，在半导体硅片制造、集成电路制造等过程中，研磨液用于芯片制造中的化学机械抛光（CMP）工艺，对半导体表面进行精密加工，以实现芯片的高精度制造。
2、中国半导体硅片行业市场规模
尽管目前主要半导体硅片企业均已启动扩产计划，但其预计产能长期来看仍无法完全满足芯片制造企业对半导体硅片的增量需求，叠加中长期供应安全保障考虑，国内半导体硅片行业仍将处于快速发展阶段。据统计，2019年我国半导体硅片行业市场规模为77.1亿元，到2024年增长至131亿元。
相关报告：华经产业研究院发布的《2025-2031年中国研磨液行业发展全景监测及投资策略研究报告》
四、研磨液行业发展现状
1、需求现状
半导体研磨液是制造集成电路的关键材料，长期以来被美国和日本企业所垄断，近年来国内公司成功打破了国外厂商的垄断，实现了进口替代，使我国在该领域拥有了自主供应能力。据统计，2024年我国研磨液需求量为6.1万吨，进口量为2.17万吨。
2、市场规模
受益于全球半导体产业特别是中国集成电路产业快速增长，中国大陆半导体材料市场规模增速全球领先，这为我国研磨液行业的发展提供了广阔的市场空间。据统计，2024年我国研磨液行业市场规模为27.7亿元，市场均价约为4.54万元/吨。
五、研磨液行业竞争格局
全球范围内，美国和日本等垄断厂商人才储备充足，而国内集成电路领域化学机械抛光液产业起步较晚，滞后的人才培养导致国内专业人才匮乏，构成新进入企业的主要壁垒之一。我国研磨液行业企业包括安集微电子科技(上海)股份有限公司、上海新阳半导体材料股份有限公司、湖北鼎龙控股股份有限公司、北京国瑞升科技集团股份有限公司、河南联合精密材料股份有限公司等，竞争力和外资企业相比差距有所缩小，但仍有较大的提升空间。
六、研磨液行业发展趋势
未来，随着国内半导体市场不断增长和国家政策对半导体和集成电路产业的支持，我国研磨液国产化、本土化的供应进程将加快。根据《国家集成电路产业发展推进纲要》发展目标，到2030年，集成电路产业链主要环节达到国际先进水平，一批企业进入国际第一梯队，实现跨越发展。在国家产业政策扶持和社会资金支持等利好条件下，国内研磨液领域涌现更多具有国际竞争力的产品，在更多关键领域实现进口替代，进一步提升研磨液国产化水平。
华经产业研究院对中国研磨液行业发展现状、市场供需情况等进行了详细分析，对行业上下游产业链、企业竞争格局等进行了深入剖析，最大限度地降低企业投资风险与经营成本，提高企业竞争力；并运用多种数据分析技术，对行业发展趋势进行预测，以便企业能及时抢占市场先机；更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2025-2031年中国研磨液行业发展全景监测及投资策略研究报告》。
