一、通信设备行业概述
整个通信产业可分为通信设备制造业和通信服务业，其中通信服务产业是指直接向通信服务消费者提供服务的通信服务产业群，其建立在完整的通信网络的基础上，需要通信设备制造业的支持。通信设备制造业可进一步细分为通信传输设备制造、通信交换设备制造、通信终端设备制造、移动通信及终端设备制造等。
通信产业细分结构示意图
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相关报告：华经产业研究院发布的《2019-2025年中国通信设备行业市场调研分析及投资战略咨询报告》
二、通信设备行业现状
近几年我国电信业务营收有所波动，但整体呈现向上增长的趋势。2018年我国电信业务收入为13010亿元，同比增长3.1%，其中70.2%的收入来自移动通信业务，29.8%的收入来自固定通信业务。巨大的通信业务规模为通信设备行业增长奠定了基础。
2011-2018年我国电信业务收入统计
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2018年电信业务细分收入占比
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2017年之前我国通信设备制造行业增长较快，通信设备制造市场规模从2012年的6356.81亿元增长至2016年的20230.07亿元，复合增速为34%；2017年以来，受移动通信设备市场趋于饱和、4G组网建设逐渐完工、经济增长下行等多方面影响，我国通信设备制造市场规模增长放缓，2018年我国通信设备制造市场规模为21061亿元，同比增长2.8%。
2012-2018年中国通信设备制造市场规模统计
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三、通信设备行业竞争格局
华为和中兴是我国最大的通信设备生产商，在全球范围内占据较高的市场份额。受美国及其盟国围堵的影响，2018年华为的全球移动通信基础设施市场份额下滑至26%，较上年下降1.9个百分点，低于爱立信的29%排名第二；中兴市场份额进一步下滑，以11.7的市场份额排名第四。
2017-2018年全球移动通信基础设施企业市场份额
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从营收和净利润来看，华为的营收和净利润均远超其他同行，2018年华为营收为1072亿元，净利润为88.4亿元。中兴受美国制裁的影响，亏损较为严重，2018年中兴营收为127亿元，净利润亏损10.4亿元。
2018年全球通信设备四强企业营收及净利润统计
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四、通信设备行业发展趋势
1、定制服务器成为通信设备行业新模式
为降低网络部署的成功，通过软件的应用需求定制化服务器成为新的手段，这得益于通信设备变得通用和开放。一方面，电信运营商与互联网企业为降低全球数据中心建设和管理成本，从应用层面已经显现出定制网络设备的需求。另一方面，广达、技嘉等依靠“定制服务器”模式取得成功的台湾代工企业则正积极布局定制设备的代工生产，其中广达投资设立了网络设备代工企业PICA8，后者为包括谷歌、NTT、百度在内的多家企业提供数据中心网络设备需求。
2、技术驱动有所放缓
在以往，通信设备行业作为典型的知识密集型行业，受创新驱动的影响十分明显，创新更能带来产业升级效应，例如我国企业早期在交换机、光传输设备、移动通信技术等领域进行了一系列的研发突破，为企业快速成长做出了关键性的贡献。现如今，随着重大底层技术创新开始放缓，通信设备行业显示出传统制造业的特征，吝厂商开始加大对产品工艺的改进力度，积极研发降低成本的技术。总的来说，过去行业所看重的传统创新驱动模式对产业规模的提升和产品价值的提升有所放缓。
