一、油服行业产业链分析
油服行业全称为油田技术服务和装备行业，是指在油气田勘探、开发和生产的过程中，从事物探、钻井、测井、录井、固井、完井、井下作业、工程和环保服务、开采油气、修井和增产等技术服务，以及相关的装备、工具、液体和耗材制造等细分行业的统称。石油服务产业链可比较简单地分为勘探、开发、储运、炼制、销售、化工等环节。油服行业位于石油产业链上游，直接为石油勘探及生产提供服务。
资料来源：华经产业研究院整理
下游方面，2018年原油产量1.9亿吨，同比下降1.3%，原油进口量再创新高。12月份进口原油4378万吨，同比增长29.9%，进口量环比增加91万吨。全年进口原油4.6亿吨，同比增长10.1%，进口量与生产量之比为2.44:1。
资料来源：国家统计局
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二、油服行业发展现状分析
油田技术服务是指在石油公司勘探、开发过程中为其提供的工程和技术服务的总称。国际范围内，油田技术服务标准定义包括5大板块32项服务：物探、钻完井、测录井、油田生产和油田工程建设5大服务板块，服务内容主要包括地震勘探、钻井完井、测井录井、油气开采、油田建设等方面。油服公司可分为两类，一类是油田服务和设备提供商，这些公司为石油、天然气的勘探和开采提供各种所需的设备产品，以及石油工程技术服务，其提供的产品和服务包括了地球科学、测井、录井、固井、环保技术等服务以及钻头、钻井液、管道、仪器仪表等产品；另一类公司是专业钻井承包商，这些公司专门提供陆地、海上石油钻井承包服务。
分业务看，五大板块中钻完井服务板块占比最高。2017年全球油田服务市场规模约为2335.20亿美元，同比增长约5.5%，结束了2015年以来的持续大幅萎缩。其中钻完井服务板块市场规模为1214.3亿美元，占总时长的52.0%，钻完井服务板块主要由钻完井服务和钻完井装备两大细分市场，分别贡献60%和40%的市场规模。此外，油田工程建设服务板块市场规模570.5亿美元，占总市场的24.4%；油田生产服务板块规模约为373.6亿美元，占总市场份额16.0%；物探服务板块市场规模为60亿美元，占总市场份额2.6%；测录井服务板块市场规模为116.8亿美元，占总市场份额的5.0%。
资料来源：公开资料整理
油服市场规模在最近一个周期高峰时期2014年达到4520亿美元，受2014年下半年开始的油价下跌影响，油服市场规模持续缩水，至2016年降为2213亿美元，同比下滑33.2%，2016年二季度开始油价回升，2017年全球油田服务市场规模约为2335.20亿美元，同比增长约5.5%。
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三、油服行业竞争格局及趋势分析
全球油服行业经过150多年的发展，形成了充分市场化的竞争格局，巨大的油服市场使得国外油气田设备与技术服务业各类规模企业并存，中小企业数量众多。以斯伦贝谢（Schlumberger）、哈里伯顿（Halliburton）和贝克休斯（Baker Hughes）为代表的国际油服巨头普遍起步较早，在经历几轮周期后通过内生发展及外延并购向全产业链延伸，目前基本涵盖包括物探、钻完井、测录井及油田生产等作业环节，具备一体化油田技术服务能力，实力雄厚，占据大部分市场，在各个细小领域都也占据了比较大的优势。近些年国民油井（NOV.N）以及威德福（Weatherford）也发展迅速。除此之外，在细分市场也涌现出一部分领头羊，如物探服务板块的法国地球物理公司（CGG）、专业钻井服务公司越洋钻探（RIG.N）、SeaDrill等公司。
以测井和钻井服务为例，三大油服巨头在全球测井服务领域占据约73%的市场份额，在定向钻井服务领域占据68%的市场份额。这两种服务能力的竞争优势是3家公司涉足其他细分领域并成为国际油服一流企业必须具备的核心能力。
经过几十年的发展，国内油服行业的市场竞争格局逐渐清晰，市场化、技术化与国际化将是未来国内油服产业的发展趋势。国有油服公司已从原本依靠国有石油公司获取业务，逐步转向通过市场竞争的方式拓展市场，民营油服公司则依靠自身体制与机制的优势参与市场竞争，中外合资油服公司则主要依靠先进的技术与优良的管理承揽业务。目前，由于国内油服在常规钻完井服务领域的技术进步，外资油服公司在国内的份额有所下降；而民营油服公司实力崛起，随着市场的逐步开放及自身综合竞争能力的增加，市场份额有望得以提升。
相关报告：华经产业研究院发布的《2019-2025年中国油服工程行业市场全景评估及发展趋势研究预测报告》
