消费金融近年政策一览
一级市场消费金融投资火热预示产业爆发前夜的来临。2016年从FinTech各领域公司的整体融资情况以及公司数量来看，消费级信贷以136亿美元整体融资总额，233家公司数量均位列榜首。消费金融成为Fintech一级市场领域的最热点。按照三年一级市场至二级市场的退出周期，消费金融产业正已处于爆发前夜。
消费金融用户突破1亿，信用消费习惯兴起。2016年天猫双11信用支付超2.1亿笔，开通信用支付人数超1亿人，大学生消费金融平台分期乐拥有1100万交易用户，主打线下商城3c分期的捷信消费金融拥有730万活跃用户，信用消费的习惯已经兴起。消费金融行业的亿级用户流量已具备支撑万亿消费信贷市场的能力，引导流量持续变现成为未来的重要发展道路。
2016 年双11 信用支付逐渐兴起
场景、人群广阔延伸，风控成为竞争致胜关键。消费金融场景维度不断延伸至装修分期、旅游分期、教育分期、租房分期等具有较大支付金额的消费场景。人群维度不断延伸至大学生、年轻蓝领等消费群体。迅速集聚交易流量赢得利息收入后，控制坏账率成为重心，风控优秀者不仅降低坏账率，而且使得打包资产所对应发行的ABS资金成本有效降低。风控将是利润实现厚薄的重要控制器，成为消费金融企业竞争致胜的关键。
芝麻信用的丰富应用场景
行业深度垂直化、用户层级垂直化将是2017年消费金融深入细分的趋势。产业的发展通常经历大规模粗放式的野蛮生长，至行业洗牌回归集约式发展的道路。消费金融产业也不例外，参照海外较为先进成功的消费金融发展经验，对比我国消费金融的发展阶段，我们认为2017年的消费金融将加速发展甚至爆发，盈利将大幅提升。发展的路径依然坚持提升交易流量，完善征信风控的质变之路。行业深度垂直化、用户层级垂直化将进一步细化并产生更多裂变机会。
消费金融产品的行业垂直化趋势
