一、电机行业概述
电机是指依据电磁感应定律实现电能转换或传递的一种电磁装置。电机的主要作用是产生驱动转矩，作为用电器或各种机械的动力源。
按照功率的大小或机座号(又称轴中心高)或电压等级进行分类，一般分为大型电机、中型电机、小型电机、小功率电机(又称为分马力电机)和微特电机。
我国电机行业产品主要类型
资料来源：公开资料整理
二、电机行业现状
根据中小型电机分会发布的《2018年中国中小型电机行业经济运行情况及2019年工作重点》报告指出，2018年63家企业完成工业总产值584.4亿元，较上年增加29.65亿元；产品销售收入达到643.52亿元，较上年增加16.57亿元；行业实现利润11.84亿元，较上年减少20.00亿元。2019年一季度，我国中小型电机行业实现工业总产值124亿元，同比增长7.5%；实现销售收入134.9亿元，同比增长9.9%；实现利润总额4.9亿元，同比增加1.7亿元，增长53.6%。
2017-2019年Q1中国中小型电机行业主要经济指标
资料来源：中小型电机分会，华经产业研究院整理
微特电机作为电能转换为动能的核心部件，广泛应用在家用电器、办公自动化、安防监授、医疗器械、工业自动化与机器人等多个领域。中国已成为世界微特电机的主要生产大国和出口国。根据中小型电机分会数据显示，2011-2018年我国微特电机产量呈逐年上升的趋势，2018年中国微特电机产量为132亿台，同比增长3.94%，预计2019年我国微特电机产量将达到136 亿台左右。
2011-2019年中国微特电机产量及增长趋势
资料来源：中小型电机分会，华经产业研究院整理
中国电机行业出口金额远大于进口金额，2019年中国电机行业出口金额为155.73亿美元，进口金额为43.53亿美元；2019年中国电机主要出口国为亚洲、欧洲及北美洲，出口金额分别为64.88亿美元、34.75亿美元、25.87亿美元。2019年中国电机主要从亚洲及欧洲进口，进口金额分别为22.67亿美元、16.72亿美元。
2019年中国电机行业进出口金额分布情况
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
分省份来看，2019年广东省电机出口金额居全国首位，达到39.06亿美元；其次为江苏省，出口金额为28.14亿美元；浙江省紧跟其后，出口金额为26.66亿美元。2019年上海电机行业进口金额排名全国第一，进口金额为9.61亿美元；广东省以8.47亿美元的进口金额，排名第二；排名第三的是江苏省，进口金额为6.07亿美元。
2019年中国各省份电机行业进出口金额分布
资料来源：中国海关，华经产业研究院整理
相关报告：华经产业研究院发布的《2020-2025年中国微型电机行业投资潜力分析及行业发展趋势报告》
三、电机行业竞争格局
在工业电机领域，市场竞争激烈，众多工业电机大鳄凭借强悍的实力布局全球市场。目前全球前十大电机制造商有西门子、东芝工业机器系统、ABB集团、日本电产、罗克韦尔自动化公司等。
2019年全球电机制造商TOP10
资料来源：公开资料整理
四、我国电机行业进入壁垒分析
中国电机行业经过多年的发展，已经形成了一定的产业基础和行业格局，并达到了一定的生产规模，行业进入的壁垒比前期已经显著提高。特别是大中型电机行业，由于产品相对于中小型电机技术含量更高、生产工艺更为复杂，需要企业前期固定资产投入大，客户对可靠性要求高，所以进入壁垒更高。目前进入大中型电机制造行业的主要壁垒如下：
进入电机行业主要壁垒分析
资料来源：公开资料整理
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