一、甲醇行业概况
甲醇是一种透明、无味的化合物，与甲烷相比多了一个氧原子，化学式为CH3OH。甲醇为无色、略带醇香气味的挥发性液体，能溶于水，在汽油中有较大的溶解度，有毒、易燃，其蒸汽与空气能形成爆炸混合物。甲醇是由合成气生产的重要化学品之一，既是重要的化工原料，也是一种燃料，甲醇的下游产品大致可以分为直接产品、间接产品和替代产品三大类：
二、甲醇行业政策
2023年，管控政策松绑，天然气制甲醇项目从“禁止类”变为“限制类”。同时，国家发改委最新《产业结构调整指导目录(2024年本)》中仍将“100万t/a及以下的煤制甲醇生产装置”列为了限制类。目前我国己发布一系列绿色甲醇制备、应用的鼓励性政策。在低碳政策的支持下，绿醇在汽车燃料、燃料电池、船舶燃料、有机添加剂等场景拥有巨大的潜在应用市场。
三、甲醇行业产业链
1、产业链结构图
甲醇行业产业链上游主要包括煤炭、天然气等原材料。在我国，煤制甲醇占市场主体地位，所以煤炭是重要的上游原料。产业链中游主要是甲醇的生产过程，包括合成气制备、甲醇合成与精馏等环节。甲醇下游应用广泛，主要包括甲醇制烯烃、甲醛、醋酸、二甲醚、MTBE等领域。
2、甲醇行业下游消费结构
从国内甲醇下游消费领域分布来看，甲醇制烯烃、甲醇燃料及甲醛这三类排在前三位。醋酸、MTBE的消费排名稳定在第四和第五位，二甲醚处于第六位。从甲醇下游消费结构分项来看，甲醇制烯烃独占鳌头，2024年占据甲醇下游消费总量的50.8%。
相关报告：华经产业研究院发布的《2025-2031年中国甲醇行业发展全景监测及投资策略研究报告》
四、甲醇行业发展现状
1、全球甲醇产能、供需现状
近年来，随着美国页岩油革命、中国CTO/MTO等需求的发展，全球甲醇产能不断释放。虽由于种种因素制约，释放速度减弱，然而甲醇产能仍处于扩张中，其中以中国、伊朗和美国等为代表。数据显示，2023年全球甲醇产能17427.6万吨，2024年增至18016.8万吨。随着环保和能源危机日益突出，甲醇作为绿色能源的潜力再次受到重视，据统计，2024年全球甲醇产量为14249.2万吨，消费量为14109.6万吨。
2、全球甲醇市场规模
国际上(除中国)生产甲醇的原材料主要是天然气，天然气转化技术成熟可靠，中东、美洲等地区天然气资源丰富，价格低廉，也是世界甲醇的主要产地从区域分布来看，目前全球甲醇消费多集中在东北亚地区，东北亚消费量很大程度上来自中国且不断增加，除此以外，欧洲、北美以及东南亚的甲醇消费量也比较大。近年来，受甲醇价格影响，全球甲醇行业市场规模具有明显波动，2024年市场规模为553.45亿美元，亚洲是全球最大的甲醇消费市场，2024年市场规模占全球的比重达82.27%。
3、中国甲醇产能、供需现状
在国内、国际大背景下，我国甲醇产业面临新的发展形势。国内层面，我国化工产业面临能耗指标、化石能源消费、水资源、环境保护等各方面约束的内部压力。国际层面，我国化工产业面临西方国家推动经济逆全球化、世界经济复苏疲软等外部压力。据统计，2024年我国甲醇行业产能为10977.6万吨，产量为9182.2万吨，表观消费量为10514.9万吨。
4、中国甲醇行业进出口现状
我国是全球最大的甲醇进口国，2024年进口甲醇1348.4万吨，同比下降7.35%，出口量为15.7万吨，同比增长5.37%。2018-2024年我国甲醇进口量总体呈增长态势，主要原因包括国内甲醇需求増加的拉动和进口甲醇的价格优势。
近年来，中东地区甲醇产能増长较快，但需求变化不大，而且相对于国内煤制甲醇具有一定的成本优势，为我国甲醇需求増加提供了具有竞争力的进口来源。据统计，2024年我国从阿曼进口甲醇339.77万吨，占比进口总量的25.2%，位居第一；其次是阿联酋，2024年进口量为308.84万吨，占比22.9%；排第三的是沙特阿拉伯，2024年进口量为193.88万吨，占比14.38%。
5、中国甲醇行业市场规模
富煤贫油少气是我国的基本国情，也深刻地影响着国家能源政策以及相关产业的发展，在国家原油对外依存度不断提升的今天，能源危机问题也日益凸显。煤化工成为解决基础化工原料短缺的重要手段，我国能源结构及产业结构调整也以此为方向，在众多细分市场、资源、环保等问题因素影响下，推动甲醇产业不断顺应时态变化，对于实现我国能源化工产业高质量发展有着重要的意义。据统计，近年来我国甲醇行业市场规模整体呈增长态势，从2018年的1572.94亿元增长至2024年的2670.78亿元，2018-2024年CAGR为9.2%，2024年市场均价约为2540元/吨。
五、甲醇行业竞争格局
当前，我国甲醇生产企业较多，市场竞争相对激烈。过去几年，我国甲醇行业国企大规模投产，民营企业小规模跟进。我国甲醇行业企业主要有宁夏宝丰能源集团股份有限公司、中国中煤能源股份有限公司、河北金牛化工股份有限公司、陕西黑猫焦化股份有限公司、陕西兴化化学股份有限公司、中天合创能源有限责任公司等。
中国中煤能源股份有限公司重点发展煤制烯烃、煤制尿素等现代煤化工产业。主要分布在内蒙古、陕西、山西等省区。装置长期保持“安稳长满优”运行，主要生产运营指标保持行业领先。据统计，2024年中煤能源营业收入为1894亿元，同比下降1.85%，其中甲醇业务收入为30.15亿元，同比狭隘那个10.1%。
河北金牛化工股份有限公司主营业务为控股子公司金牛旭阳的甲醇生产和销售，产能为20万吨/年，生产方式为焦炉气制甲醇。据统计，2024年金牛化工营业收入为4.99亿元，同比下降2.35%，其中甲醇业务收入为4.72亿元，同比增长2.56%。
六、甲醇行业发展趋势
受“双碳"政策、环保政策、煤化工项目高投资以及下游市场拉动放缓等影响未来新增煤制甲醇装置将逐步放缓。随着产业整合和技术的迭代升级，国内百万吨以上的甲醇装置将成为主流。据甲醇下游产业发展情况，预计未来我国甲醇需求量将维持增长态势，需求的增加主要由甲醇制烯烃产业拉动。但随着全球烯烃产能过剩，以及我国大炼化产能逐步释放，预计甲醇制烯烃对甲醇需求拉动将明显放缓。同时，考虑到甲醇制烯烃将面临石油路线烯烃和轻烃路线的双重压力，预计未来国内甲醇行业将面临更为激烈的竞争。
华经产业研究院通过对中国甲醇行业海量数据的搜集、整理、加工，全面剖析行业总体市场容量、竞争格局、市场供需现状及行业典型企业的产销运营分析，并根据行业发展轨迹及影响因素，对行业未来的发展趋势进行预测。帮助企业了解行业当前发展动向，把握市场机会，做出正确投资决策。更多详细内容，请关注华经产业研究院出版的《2025-2031年中国甲醇行业发展全景监测及投资策略研究报告》。
